【晨早点评】原油创7年新高，留意OPEC+成员国讲话

大家好！香港平民股神曹仁超说过：「成功的投资者，要性格谦虚、充满好奇心、思考独立、知所进退，并能时时保持平常心。」祝愿大家亦能做到知进退，以平常心面对市场。

 

20211005

 

晨早点评：

 

OPEC+会议决定维持每月增加40万桶，支持油价创高。股市回调持续，恒大事件依然困绕市场。债市受债限危机拖累回软，金价受支持。纽央行鹰派预期利好纽元。

 

日内关注中美贸易谈判、债务上限审议、油组会议、澳大利亚及纽央行会议政策意向、日本新任政府货币政策、疫苗审批消息及美就业数据。债务上限困局延续打击债息，暂时支持金价，但由于美国国会通过撤销或提升债务上限为大概率事件，提防不确定波动后，最终获得通过，而债息压力则释放，债息其时有机会大幅反弹，支持美元，金价再度受挫。而默沙东新冠口服剂若获批准紧急使用，或支持股市，打击金价。

 

日内关注1130澳大利亚央行议息结果，澳洲央行 (RBA) 将召开 10 月利率会议，市场预期，澳洲央行将维持基准利率在0.1%的历史最低水平不变，以支撑澳洲经济持续于疫后复甦。澳洲央行曾于先前9月会议缩减 QE购债规模，但推迟 QE 的退场时点，将QE退场日期自今年11月推迟到明年2月。并表示2024年前不加息。若最终态度维持，料澳元或面对一定压力。

 

日内数据较多，欧英美亦会公告PMI数据，反映经济复甦力度及持续性。午间欧洲及英国亦会公告PMI数据，反映疫后复甦步伐，1445法工业产出，预期改善；1550法及1555德及1600欧服务业PMI，预期维持56扩张水平，利好欧元；而1630英服务业PMI亦预期维持在54.6水平，支持英镑；然而，1700欧8月PPI则预期大幅回软至1.3%，前值7月为2.3%，亦差于6月的1.4%，若此，或暗示欧洲复甦步伐大幅，欧元或有较大压力。

 

晚间2030美国有贸易帐，预期逆差小幅上扬；2145美Markit服务业PMI及2200美ISM非制造业PMI亦预期小幅回软，但依然处扩张水平，若此，料小幅打压美元，利好金价。零晨0430有API库存报告，预期增加，若大幅超出市场预期，则料油价短线受压。重要讲话关注2300拉加德讲话，预期对欧元有支持作用。

 

若避险情绪放缓，加息预期增加，债息或有进一步上扬，短线金银偏向受压。金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、中东紧张局势。要提防风险解除后，金价面对较大压力。

 

精简开市评论：

 

20211005

 

日内关注中美贸易谈判、债务上限审议、澳大利亚及纽央行会议政策意向、日本新任政府货币政策、疫苗审批消息及美就业数据。以及股市避险情绪会否延续。相信债息表现最为关注。

 

日内数据较多，欧英美亦会公告PMI数据，反映经济复甦力度及持续性。重点关注1700欧PPI数据是否大幅走软，或利淡欧元，利好美元；还有晚间美国PMI数据亦预期小幅回软，或利好金价；而零晨430API库存预期增加，或短线打击油价。

 

留意股市情绪、债息及美国国会审议决定，若美国会不撤不提升债务上限，或触动市场避险情绪，为金价带来额外支持。留意焦点实质公告情况，与债息变化。

 

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本周精要提示：

 

20211005

 

市场继续关注美联储决策意向改变，若讲话涉及就业及通胀至货币政策见解，或影响市场情绪，由于10月没有议息。市场关注是11月还是12月开始缩减购债。本周重大焦点有债务违约危机、澳纽央行会议、默沙东新冠口服剂紧急使用审议及美就业数据。

 

若美国国会未能在10月18日前撤销或提升债务上限，美国政府则有出现债务违约风险。料争议不确定压力下，债息升幅有机会暂时受压，利好金价。但由于美国国会通过撤销或提升债务上限为大概率事件，提防不确定争议后，最终获得通过，债息其后大幅反弹，利好美元，打击金价。

 

本周最大数据焦点在美就业数据结果，结果料影市场对美联储加息及缩减购债预期，周三美ADP私人市场就业数据预期达到45万，优于8月的37.4万；周五非农就业数据则预期就业人数上扬至50万，优于8月的23.5万，而失业率亦预期减少至5.1%，前值为5.2%，若此，数据预期料利好美元，利淡金价。而终值结果则有机会决定中期美元及金价方向。

 

美国国会正在审议债务上限、税改及基建，料消息对标普有较大影响；疫情不确定，亦有机会成为黑天鹅事件。

 

20211005

 

［晨早"黄金"提示］：短线避险情绪支持金价，但债息压力未减。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡。

 

操作建议：跌破1764空

目标：1760-1755区间，突破看1750-1740附近

止损：1770

预期波幅：5-30美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

 

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金银精简操作观点：

 

金价反弹力度不足，技术面维持弱势，债息逐步回升机会较高，维持逢高造空思路。

 

若成功站稳1760上向，则有机会回1777至1792菲波区间，长线来说未能回1809上方，亦只属技术调整，弱势看法维持。若失1760，料有机会重试1750重要支持，失守则有机会试1720,1713至1707区间。破坏则看1680下方。

 

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。

 

目前，债息表最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。

 

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20211005

 

［晨早"白银"提示］：价银未走出震荡走势。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或先扬后挫。

 

操作建议：突破22.7多

目标：22.84-23.1区间，突破看23.35-23.59附近

止损：22.4

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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20211005

 

［晨早"标普"提示］：标普120天失守利淡。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡下行。

 

操作建议：跌破4279空

目标：4259-4240区间，突破看4158-4200附近

止损：4296

预期波幅：20-50点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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标普操作观点：

 

标普20/50天线死叉，现在100、120、10及20天线亦成成为阻力，未能回上方维持震荡下行看法。

 

债务上限及加税亦为标普带来压力，料目前借势调整机会持续。从日图可见，标普在4300有重要支持；若失守，可看4270、4237、4150。

 

长线标普未完成调整，120天线若失守，则以200及240天线区为目标。

 

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20211005

 

［晨早"原油"提示］：油价获油组决定支持。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡。

 

操作建议：升破77.6多

目标：78-78.84区间，突破看80-81附近

止损：76.98

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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油价操作观点：

 

油组增产维持，短线供不应求情况持续，油价有机会短线再创高，但升势过急后会有调整，可以借小时图10,20均线破为回调确认，50,100均线为调整目标。

 

若10,20均线未有破坏，可以持续看好，以80至80.5为这次创高的目标，期间提防库存报告的影响。

 

留疫情、股指及中国政经表现带来短时间波动。拜登对伊朗核协议意向亦影响油价。

 

20211005

 

［晨早"欧美"提示］：美债受压，欧元暂获支持，关注欧元区数据表现及欧央行官员讲话。技术面欧美呈区间震荡。

 

操作建议：回测1.1607多

目标：1.161-1.1625区间，突破看1.1637-1.1642附近

止损：1.159

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211005

 

欧元操作精简观点：

 

影响欧元四大因素为：欧央行意向、欧复甦步伐、欧政治稳定及美债息表现。

 

由于德国大选未能短时间选出总理，绿党亦较大机会被拉拢加入政府，或带来欧元压力。关注美债息抽升的额外打击。

 

目前欧洲复甦增速，每有欧央行官员讲话亦为欧元带来支援，所以操作要关注欧数据及官员讲话对欧元的刺激。

 

 

20211005

 

短线操作精读：

 

日内数据较多，但美数据预期偏软，非美及金价或先继续震荡回升。关注美国会是否撤销债务上限，或造成美债息回升，打压非美及金价。

 

美元：顶部整固

债息：先回后扬

金银：先扬后回

油价：震荡上扬

标普：测200,240天线

强势对：美日 / 美加

弱势对：镑美 / 澳美