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【晨早点评】原油创7年新高，留意三大原油报告

2021-10-12

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大家好！香港平民股神曹仁超说过：「要掌握市场节奏，在对的时间做对的事。」祝愿大家亦能看到市场节奏，并且有执行力作出合适的决定。

20211012

晨早点评：

美债息续扬，非美及金价受压，能源危机未改，WTI油价冲上82美元上方，为7年新高，但由于升势过急，料需要作出调整后才能再续升势。日本新任政府政策不明确、美元、债息及油价抽升亦打压日圆，美日触及113，商品价格上扬与悉尼料逐部解封支持澳元。

油产国未有进一步增产，美国及俄罗斯亦未有大幅增产，美国亦未释出战略油，但疫后复甦激发原油需求，供不应求推动油价突破80美元关口，见7年新高。目前关注各国政府会否扬言打压油价，本周有世界银行及国际基金组织会议，同时美国正呼吁伊朗重回谈判桌，若美国放宽伊朗原油出口，油价亦料大幅回软，所以虽然供不应求支持油价，但亦要留意有机会诱发变局的消息。技术面油价15分钟图失守10/20均线，料回试50均线79.9关口机会不低。

日内关注中美贸易谈判、债务上限审议、美战略油及俄天然气供应措施、日本新任政府货币政策、疫苗审批消息及美就业数据。以及股市避险情绪会否延续。相信债息表现最为关注。周二美国众议院将就债务上限延期案作出投票，若成功延期至12元及提升4800亿债限，美财政部或提升发债额，债息进一步抽升则有机会增加，或打压金价。

周二最大焦点为2200美JOLTS就业数据，预期维持在900万上方。反映市场有大量职位供应，但疫后就业意愿及工种分配有待改善。若此，对美元有一定支持，或打压金价。零晨0430API原油库存预期回升，或短线打压油价。油价关注点落在美国释放战略油库存及俄对欧增天然气供应后，供不应求的情况会否改善。

日本将在0750公告PPI数据，或小幅回升，对日圆有支持；1400英国将公告就业数据，预期结果略为偏软，利淡英镑，利好美元。

留意默沙东MSD的口服新冠药物的紧急批淮，有关药物若如报告所述，对控制新冠病情有重大的功效，不排除大幅下降风险情绪的计算，若此，对金价自然是打压。2020年中的疫苗成功研发，及2020年11月疫苗正式推出市场，均造成金价短时间跌逾百元的情况，这种因为科技造成的风险计价崩溃不可以忽视。

精简开市评论：

20211012

日内关注中美贸易谈判、债务上限审议、美战略油及俄天然气供应措施、美伊会谈、日本新任政府货币政策、疫苗审批消息及美就业数据。以及股市避险情绪会否延续。相信债息表现最为关注。

金价或技术调整后再度回软，标普呈震荡回软。美元强势支持美日。

市场或预先炒作周三通胀数据及美联储会议纪要焦点。市场预期美核心CPI小幅上扬至4.2%，前值4%，若此，市场或增加美联储缩表及加息预期，有机会增加11月缩减购债机会，而加息预期亦有机会提早，从而推升债息及美元，打击金价。

留意股市情绪、债息及美国国会审议决定，若美国会不撤不提升债务上限，或触动市场避险情绪，为金价带来额外支持。留意焦点实质公告情况，与债息变化。

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本周精要提示：

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本周最大焦点预期为：1）周三通胀数据及2）美联储会议纪要，3）周五美零售数据或大幅走软及４）周四IEA月度原油报告。同时关注债务上限审议、基建及预算案审议、原油及天然气供不应求情况、中美会谈、默沙东新冠口服剂紧急使用审议、恒大事件及监管事件发展。料市场会透过美就业数据及通胀数据，结合美联储会议纪要寻找11月或12月缩减购债的线索。同时周三开始为10月美股期绩期开始，但暂时强劲业绩预期亮点较少。料美元、金价及美股亦会较为波动。

周三美核心CPI小幅上扬至4.2%，前值4%；美联储会议纪要亦有机会偏向鹰派，料市场会透过周三重点推敲美联储决策意，若通胀走强及纪要鹰派，料债息及美元获支持，打压金价。若市场预期11月开始缩减购债，亦有机会打压股市。

美国国会正在审议债务上限、税改及基建，料消息对标普有较大影响；疫情不确定，亦有机会成为黑天鹅事件。默沙东新冠口服剂紧急使用审议有机会造成疫情风险情绪大幅回落，打压金价。

20211012

［晨早"黄金"提示］：金价圆顶偏弱。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡偏软。

操作建议：失1752空

目标：1749-1743区间，突破看1733-1727附近

止损：1755

预期波幅：5-30美元

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

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金银精简操作观点：

非农人口走软未能支持金价大幅上扬，属重大利淡讯号，金价反弹力度不足，技术面呈圆顶维持弱势，债息逐步回升机会较高，维持逢高造空思路。

上周金价未能成功站稳1767上向，试1777后亦未能触及1792菲波区间，暗示支持不足，长线来说未能回1809上方，亦只属技术调整，弱势看法维持。若失1760，料有机会重试1750重要支持，失守则有机会试1735,1720,1713至1707区间。破坏则看1680下方。

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。

目前，债息表最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。

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20211012

［晨早"白银"提示］：价银未走出震荡走势。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或先扬后挫。

操作建议：失22.5空

目标：22.43-22.28区间，突破看22-21.6附近

止损：22.75

预期波幅：1-5美元

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

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20211012

［晨早"标普"提示］：标普技术回软。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡。

操作建议：失4340空

目标：4328-4319区间，突破看4309-4300附近

止损：4350

预期波幅：20-50点

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

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标普操作观点：

标普20/50天线死叉，目前标普10天及50天亦为阻力，即若未能成功站稳4450上方，或再度回试100及150天线4270支持，若100及150天线再度失守，相信有机会试200至250天线支持。即接近4165至4077水平。

长线标普未完成调整，120天线若失守，则以200及240天线区为目标。

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20211012

［晨早"原油"提示］：供不应求预期未改，油价料顶部调整后再高走。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡上扬。

操作建议：升越80.5多

目标：80.43-80.9区间，突破看81.5-82.15附近

止损：80.2

预期波幅：1-5美元

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

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油价操作观点：

油组增产量维持，美释出战略油态度未明确，俄罗斯增对欧天然气供应亦未明确，料油价作调整后续有升势，可以借小时图10,20均线破为回调确认，10天线为基本调整目标，失守看20天线。预期暂时20天线75.3区间有较大支持，回升10天线上方可以再度看好，短线顶部目标可以看80、80.5、82、83、84美元区间。