【晨早点评】黄金行情一触即发，关注美联储议息

大家好！股神拍挡芒格说过：「你必须严格控制那些非理性的情绪，你需要镇定、自律，对损失与不幸淡然处之，同样地也不能被狂喜冲昏头脑。」祝愿大家亦能提升情商，进出市场有道，不受市场情绪影响。

 

20211103

 

晨早点评：

 

澳大利亚央行收紧货币政策低于市场预期，澳元偏软，虽然澳央行取消了2024年才加息的预期，但依然是己发展国家中最晚加息预期之国家之一，落差依然打击澳元。美元及债息区间内先挫后扬，待美联储周三晚决定，金价先扬后挫区间盘回。油价炒作油组不增产，油组10月产量低于预期，中国则释放库存，而伊朗亦准备回到谈判桌，造成油价区间整固。标普受基建及预算案获通过憧憬支持。

 

周三美联储会议决议为本周最大焦点，料对美元、股指及金价亦有较大影响。同时市场亦会寻找周四油组会议预期，及英国央行决议预期讯号。同时，传闻美联储决议后，拜登将公告新任美联储主席提名，若拜登有意撤换鲍威尔，而新任人选过去态度较为鹰派，则有机造成美元强势，利淡金价。

 

美联储于9月举行的上次会议示意，最快于本月会议宣布，开始减少购买资产。市场关注是否会落实，以及利率去向是否会有变。市场预期美联储将从11月开始每月减少100亿国债及50亿抵押货款证券，并在2022年中终止购债计划。料若合预期，或大于预期，亦利好美元，打压金价；但若美联储再一次延后决定，则美元料面对压力，金价受惠。

 

相信，只要加息预期没有升温，而缩减规模如预期，料决议公告后对标普的打压有限，因为市场己经充份预期管理。对美元的支援力度亦只属于暂时刺激。反之，若加息预期上扬，同时缩减购债规模大于预期，则有机会打压标普，支持美元，打压金价。

 

由于，市场预期美联储能早考量周五非农结果，不排除公告结果会视为提早公告非农结果的预期。即波幅除了考量央行决议，还包括就业市场预期。即若央行鹰派，即解读非农结果走强；反之，鸽派结果则暗示非农走软。构成公告时及公筶后的分段行情。

 

数据方面料美联储会议前造成波幅不大，1730英综合PMI 预期持平56.8，服务业PMI亦持平58，若此为英镑带来一定支持。周三2015美ADP就业人数则有机会回软至36.9万，前值56.8万；2200美工厂订单上升步伐预料减慢。市场估计，工厂订单9月上升百分之0.1，升幅远低过8月份的百分之1.2。2230美EIA原油库存预期上扬，或短线打压油价。但市场更关注周四的油组决议意向。

 

对绩方面，周三手机芯片商高通料有新产品带通盈利憧憬，但对标普的整体支持亦相信大限。相信市场更加关注美联储的最终决议。

 

精简开市评论：

 

20211103

 

美联储于9月举行的上次会议示意，最快于本月会议宣布，开始减少购买资产。市场关注是否会落实，以及利率去向是否会有变。同时留意会后拜登或公告新任美联储主席人选。数据方面料美联储会议前造成波幅不大，1730英综合PMI 预期持平56.8，服务业PMI亦持平58，若此为英镑带来一定支持。周三2015美ADP就业人数则有机会回软至36.9万，前值56.8万；2200美工厂订单上升步伐预料减慢。市场估计，工厂订单9月上升百分之0.1，升幅远低过8月份的百分之1.2。2230美EIA原油库存预期上扬，或短线打压油价。但市场更关注周四的油组决议意向。

 

对绩方面，周三手机芯片商高通料有新产品带通盈利憧憬，但对标普的整体支持亦相信大限。相信市场更加关注美国国会对基建及预算案决定与美联储的最终决议。

 

关注疫情及疫苗焦点、经济复甦状况、中美贸易谈判、美俄能源政策、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。留意债息及美元表现，相信金价及油价波幅亦会较大。

 

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新一周精要提示：

 

20211103

 

新一周关注央行会议焦点有美联储议息决定、英国央行决议与油组会议，数据面注：美国非农就业数，政治方面则关注日本大选、美国国会动向及G20峰会，新任美联储主席人选，业绩焦点则在疫苗及芯片股业绩。

 

料周三美联储议息预期利好美元；周四英国央行或偏向鹰派利好英镑，但要关注英国疫情变化，若英国疫情失控则英镑回软受压；周五美国非农人口预期改善见38万，前值19.4万，失业率则维持4.8%，亦利好美元。疫苗及芯片虽然受疫情支援，但规模较细对标普支持有限，若获利盘借势出货，或支援美元。料新一周央行决定、非美表现、资本市场及数据亦对美元有支援，或给予金价压力。

 

新一周业绩规模份额想对较细，即使加起来，亦不及FAAMNG任何一家。要等到11月中业绩期尾声，才有亮点。若此，即FAAMG公告后，标普回软的机会不低。这种暂时的股市资金流出，会强化支持美元，利淡金价。

 

关注疫情及疫苗焦点、中美贸易谈判、美战略油及俄天然气供应措施、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议，料消息对美元、金价及油价亦有影响。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。

 

20211103

 

［晨早"黄金"提示］：业绩焦点放缓，资金或再次支持美元，金价料较为震荡。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡偏软。

 

操作建议：跌破1785空

目标：1776-1773区间，突破看1764-1750附近

止损：1790

预期波幅：5-30美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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金银精简操作观点：

 

金价小时图已构成下降轨通道，失1785可视为双顶下行首段开始，先试1775至1770，双顶调整目标可看1762区间。到时会再考验头肩顶形态，但期间较大机会有分段反抽。头肩顶极端目标可看1730区间。

 

料央行决定、非美表现、资本市场及数据亦对美元有支援，或给予金价压力。金价未走出三角震区。

 

若能守在10月升轨及10天线上方，突破1797，料有机会试1809,1820,1830重要区间阻力。反之，若失守10月升轨，料会重启下行节奏，分阶段回试1770,1762,1750。留意金价在三角钟摆震荡下，每次试高或试低后，亦会出现较大幅度的反抽震仓，所以操作上维持短线分段操作效果较佳。由于银价先行失守周期升轨，提防金价跟随其后。

 

若8月升轨失守，则有机会测试重要的120周线，8月跌浪就是守在120周线；若失守则有机会跌破疫情后1680底部，看150及200周线，即1635及1544区间，1544刚好是疫情前的顶部，支持力度较强。

 

银价先行跌浪，失守10月升轨及9月底升轨，一步到位下降轨底部，或有技术反抽，但整体调整机会增加，若未能突破2021年5月跌浪菲波38.2%,24.2上方，失守回24下方，后段料回试23.6%,23.15区间，完成头肩底右肩形态，理论上，过去一月升势过急，回档完成头肩底机会较高，但若23失守，则回试22,21.5底部。非农及美联储决定料成关键，若上破24.5，或试120及150天线25.2,25.5区间。

 

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。目前，疫情及债息表现最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。疫情方面要关注疫苗的科研突破。

 

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20211103

 

［晨早"白银"提示］：银价未走出震荡走势。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或先扬后挫。

 

操作建议：反抽后，回试23.6下方空

目标：23.5-23.4区间，突破看24.2-23附近

止损：23.72

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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20211103

 

［晨早"标普"提示］：基建及预算案支持标普，但回吐料启动。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡。

 

操作建议：回4625下方空

目标：4621-4616区间，突破看4609-4600附近

止损：4630

预期波幅：20-50点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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标普操作观点：

 

标普能否维持在10小时在线方成关键，失守或作短线回调试20,50小时均线，暂时130小时均线支持力度较强。

 

标普若能守10小时及10 天线上方，料续有上升动力，突破4625可以分段看463,4648,4672；若10小时失守则料试50小时线及10天线进行整固，目前10天与过去顶4550料有一定支持，失守则有机会扩大顶部的震荡区，或回试20天线与10月升浪的38.2%菲波回档4475区间。若未能站稳10天线，料回试20天及50天线，再失则回到100及150天线。

 

本周最大动力为憧憬美国国会通过刺激方案，业绩焦点本周较弱，新一周业绩规模份额较细，即使加起来，亦不及FAAMNG任何一家，所以料对大市的推力有限，而往后一周，即11月9日周亦缺乏亮点，只有11月10日迪斯尼料受关注，但盈利预期亦一般。要等到11月中业绩期尾声，才有沃尔玛、家得宝、英伟达、思科及AMAT等大型企业公告。若此，即FAAMG公告后，即重大利好消息暂时尽出，后市标普获利盘回吐，造成标普回软的机会不低。

 

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20211103

 

［晨早"原油"提示］：油组会议前，油价区间整固持续，库存报告预期或先打压油价。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡上扬。

 

操作建议：上试后，回83.39下方空

目标：83.08-82.5区间，突破看82-81.7附近

止损：83.6

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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油价操作观点：

 

油价等待油组会议的最终结果，目前，最大生产国沙特在10月24日透露不会扩大增产，维持日增产量40万桶，无论是市场炒作有关预期，或最终如预期，结果亦会再次点燃油价升势。

 

油价料在85至80.8构顶震荡区间，20天线暂获支持。油组增产量是否维持？美俄能源政策未明确，亦是造成顶区间的因素。但供不应求状况持续，料油价作调整后续有升势，关注伊朗核谈判进展、中国及G7国家疫情状况亦有机会影响油价走势，值得留意。

 

技术面油价过去顶位、10天线与20天线，构成震荡区间，料油组会议前先在区间盘整，若20天线亦失守，则有机会分段试7月顶部亦即8月升浪的38.2%回档76.5区间，失守则看50天线74.5区间，料即使油组意外增产，只要幅度合理，50天线亦有较大支持，反弹则回看78.9,81.4,83区间。若油价回到5天线上方，可以维持强势看法，在突破85.4，看86.7,87.7,88.3,90.3。

 

留疫情、股指及中国政经表现带来短时间波动。全球经济复甦预期、美伊重启谈判、拜登对伊朗核协议意向亦影响油价。

 

20211103

 

［晨早"腾龙"提示］：恒大事件及监管及疫情不明确，股指维持震荡，关注政策动向，传央行或降准稳定市场，留意中国疫情状况与中美纠纷，技术面腾龙或维持震荡

 

操作建议：回试4851上方多

目标：4871-4902区间，突破4931-4960附近

止损：4870

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211103

 

［晨早"欧美"提示］：欧元技术面持持弱势底部震荡，受美元及债息影响，关注欧元区数据表现及欧央行官员讲话。技术面欧美呈区间震荡。

 

操作建议：回试1.157下方空

目标：1.1565-1.1550区间，突破看1.1535-1.152附近

止损：1.1585

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211103

 

欧元操作精简观点：

 

市场不满欧央行政策不明确性，加上通胀问题困绕，料欧元趋向波动偏软，关注市场是否维持信任欧央行决定与欧央行会否干预债息。

 

影响欧元四大因素为：欧央行意向、欧复甦步伐、欧政治稳定及美债息表现。由于德国大选未能短时间选出总理，绿党亦较大机会被拉拢加入政府，或带来欧元压力。关注美债息抽升的额外打击。

 

美债息在1.7区间料有较大阻力，料先在1.7至1.5区间震荡，每次债息回软亦会为欧元带来支持。

 

美元维持在5月升轨上方，在顶部构区间调整，未有明确下行通道，但亦未作出反弹，要待讯号进一步核实，目前50天线93.5是重要支持，失守有机会试自6月升轨平台，与150天线区间，即93,92.5,92.2，若重回20天线上方，料重回强势再试94.5顶部，突破看95.8。

 

欧元在10天线下方呈弱势，技术面组织区间底部中，9月下降轨38.2%菲波1.166水平为重要上行确认位置，回10天线上，料试50天线1.17及61.8%,1.176，料120天线有较大阻力，目前过去底部1.152料为重要支持区间，失守则试1.15,1.149。

 

目前欧洲复甦增速，每有欧央行官员讲话亦为欧元带来支援，所以操作要关注欧数据及官员讲话对欧元的刺激。

 

20211103

 

短线操作精读：

 

债息依然主导金价及非美走势，料金价维持区间波动。油价维持整固上扬势头。标普有机会再试高位。

 

美元：顶部整固

债息：震荡上扬

金银：钟摆受压

油价：构顶部区间

标普：回吐震荡

强势对：美日 / 美加

弱势对：欧美 / 镑美