【晨早点评】金价创5个月新高，黄金怎操作？

大家好！股神拍挡芒格说过：「我专门琢磨怎么否定自己。大多数人都是努力维护自己的想法，无论自己的想法多么愚不可及。」祝愿大家亦能学会自省，学会排除偏见看待市场。

 

20211112

 

晨早点评：

 

美通胀数据创30年高，月度增0.9％，预期0.5％，但美联储持续鸽派，市场忧虑恶性通胀与滞涨，金价续获支持，由于升势较急，料先作整理，整理后或有机再冲试2020次下降轨阻力1876至1880区间，突破料试1900上方；油价受油组下调需要预期打击，但下调远期需求，即缓减油组产机会，料整固后续有震荡上扬机会。标普如预期下试10天线，未能回上方，料下试20,30天线。暂时10天线已变为阻力。

 

周五美JOLTS职位空缺预期上扬至1092万，前值1043.5万，反映就业市场需求职位增加，经济复甦维持，但就业意愿或人数不足，暗示疫情改变就业市场结构，或带动工资增长，带来通胀忧虑。同日美消费情绪亦料上扬，支持美元，或打压金价。

 

料市场周五开始关注业绩期尾声的沃尔玛、家得宝、英伟达、思科及AMAT等大型企业公告，标普或重获部份支持。

 

油价85.5阻力料再被测试。短线守在30天线上方，料回81.51上方维持反抽升浪。料回试82,82.35,84.4。若油价守在5天线上方，可以维持强势看法，在突破85.5，看86.7,87.7,88.3,90.3。反之失守30天线，则有机试40,50天线。

 

关注疫情发展、美伊谈判、美俄生产状况、页岩商生产态度、各国应对高油价措施、以及股指回软的压力。德国及法国亦有疫情回升迹象，而英国疫情亦在高位盘回，中国疫情不确定性升温，波及半数省份之余，单人确诊人数逾百，这波中国疫情己逾20天，超过600人感染，16-18日于国内举行的夏季达沃斯论坛亦己延期。若中国疫情进一步升级，或有封城行动，预*价亦会受压。同时国内房产板块债务违约、监管及限电事件亦值得继续关注，消息或打压国内股指。

 

精简开市评论：

 

20211112

 

周五美JOLTS职位空缺预期上扬至1092万，前值1043.5万，反映就业市场需求职位增加，经济复甦维持，但就业意愿或人数不足，暗示疫情改变就业市场结构，或带动工资增长，带来通胀忧虑。同日美消费情绪亦料上扬，支持美元，或打压金价。

 

关注疫情及疫苗焦点、经济复甦状况、中美贸易谈判、美俄能源政策、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。留意债息及美元表现，相信金价及油价波幅亦会较大。

 

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新一周精要提示：

 

20211112

 

新一周关注美联储主席提名人选、中美会议、日本30万亿刺激方案、美联储官员讲话、伊朗核谈判，经济数据或显示美国工业生产改善，但全球面对恶性通胀机会增加，料市场同时关注澳央行报告及英国就业数据，从中寻找非美央行加息时间，料新一周英镑及澳元较料受关注。德法疫情逐步上紧张料打击欧元。料美联储主席提名对美元有较大影响。传闻11月15日习近平主席与拜登将进行视像会议，日子有待进一步确定，会议有机会讨论关税、重开领事馆、环保政策至旅游等议题，若中美关系缓和，料支持股指表现。此外，日本新任首相岸田正式确认内阁，并预在11月19日公告30万亿日元刺激方案，方案或对日圆构成压力。

 

新一周美国数据面焦点较少，周二美国零售消售预期稳步持平，而美国工业生产则有机会获得改善，从-1.3%回至0.7%，料利好美元，打压金价；周三新屋动工持扬至1.58M，前值1.555M；周四美国费城制造业指数则回软，从23.8回落至21.5，滞胀忧虑或再次升温，利好金价。而下周有多位美联储官员讲话，相信市场会透过讲话寻找加息预期的变化。周三晚有20年债拍卖，需要关注拍卖情况影响债息表现。

 

非美数据焦点落后疫后的复甦及通胀，周一日本GDP料大幅回软，从0.5%回软至负0.2，料日圆面对较大压力，周二英国就业数据料较受关注，英国央行11月4日意外没有加息，英镑回软，英国央行行长指还要再看就业及通胀数据，预期英就业数据或偏软，而周三英通胀则偏强，料英镑较为震荡。此外，周五英国零售数据预期改善，亦利好英镑。下周英欧加日亦会公告通胀数据，预期维持高位甚至上扬的机会不低，或引发全球恶性通胀忧虑，利好金价。

 

新一周业绩方面关注沃尔玛、家得宝、英伟达、思科及AMAT等大型企业公告。料周四后10月业绩期结束，重大利好消息暂时尽出，后市标普获利盘回吐，或造成标普回软。

 

关注疫情及疫苗焦点、中美贸易谈判、美战略油及俄天然气供应措施、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议，料消息对美元、金价及油价亦有影响。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。

 

20211112

 

［晨早"黄金"提示］：恶性通胀忧虑支持金价。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡。

 

操作建议：下探后，回1850上方多

目标：1858-1863区间，突破看1869-1875附近

止损：1840

预期波幅：5-30美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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金银精简操作观点：

 

金价1835为重要阻力区间，为过去一年顶区及2020顶下降阻力，突破可以看1842,1864,1876,1900。料失守50小时线视为回调确认，料试过去区间顶底1840,1833,1820，由于下周有20年长债拍卖，要提防拍债前金价被打压。

 

金价依然在三角区内，10月升轨修正后延试2020年次下降阻力，若乏力回10天线下方，料回试50天线，后跌幅会更明显。料试重要的8月升轨，即接近1760区间

 

留意金价在三角钟摆震荡下，每次试高或试低后，亦会出现较大幅度的反抽震仓，所以操作上维持短线分段操作效果较佳。由于银价先行失守周期升轨，提防金价跟随其后。

 

若8月升轨失守，则有机会测试重要的120周线，8月跌浪就是守在120周线；若失守则有机会跌破疫情后1680底部，看150及200周线，即1635及1544区间，1544刚好是疫情前的顶部，支持力度较强。

 

银价小时图构日图头肩底，料冲25.5,25.85区间机会不低，极端目标看26.3。维持20小时在线方，升浪料持续，升浪中料会以10,20小时作整固，若失20小时，料回吐较大，试50及80小时线。2021年5月跌浪菲波38.2%,24.2为重要支持，失守回23.9构区间震荡，失守则料回试23.6%,23.15区间，若23失守，则回试22,21.5底部。

 

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。目前，疫情及债息表现最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。疫情方面要关注疫苗的科研突破。

 

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20211112

 

［晨早"白银"提示］：银价受恶性通胀支持。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或呈震荡。

 

操作建议：下探后，回25.1上方多

目标：25.2-25.5区间，突破看25.75-25.85附近

止损：25

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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20211112

 

［晨早"标普"提示］：标普呈技术反抽。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡。

 

操作建议：下试后，回4660上方多

目标：4667-4675区间，突破看4684-4689附近

止损：4650

预期波幅：20-50点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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标普操作观点：

 

标普能否维持在10小时在线方成关键，失守或作短线回调。

 

标普若能守10小时及10 天线上方，料续有上升动力，突破4725可以分段看4729,4733,4742；若10小时失守则料试50小时线及10天线进行整固，目前10,20,30天与过去顶4550料有一定支持，失守再看50天线。

 

新一周为中业绩期尾声，有沃尔玛、家得宝、英伟达、思科及AMAT等大型企业公告。若此，重大利好消息暂时尽出，后市标普获利盘回吐，造成标普回软的机会不低。

 

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20211112

 

［晨早"原油"提示］：库存上扬及疫情困扰打压油价，料消化消息后再获支持。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡上扬。

 

操作建议：回81.35上方多

目标：82.1-82.6区间，突破看83.35-84附近

止损：81.1

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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油价操作观点：

 

油价85.5阻力料再被测试。短线守在30小时在线方，料维持反抽升浪。失守料回试10,20天线重要支持。若油价守在5天线上方，可以维持强势看法，在突破85.5，看86.7,87.7,88.3,90.3。

 

技术面油价过去顶位、10天线与30天线，构成震荡区间，40天线为重要支持，若40天线亦失守，则有机会分段试7月顶部亦即8月升浪的38.2%回档76.5区间，失守则看50天线74.5区间，料50天线亦有较大支持，反弹则回看78.9,81.4,83区间。

 

留疫情、股指及中国政经表现带来短时间波动。全球经济复甦预期、美伊重启谈判、拜登对伊朗核协议意向亦影响油价。

 

20211112

 

［晨早"腾龙"提示］：恒大事件及监管及疫情不明确，股指维持震荡，关注政策动向，传央行或降准稳定市场，留意中国疫情状况与中美纠纷，技术面腾龙或维持震荡

 

操作建议：下探后，回试4870上方多

目标：4900-4931区间，突破4960-4981附近

止损：4860

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211112

 

［晨早"欧美"提示］：欧元技术面持持弱势底部震荡，受美元及债息影响，关注欧元区数据表现及欧央行官员讲话。技术面欧美呈区间震荡。

 

操作建议：反抽后，回1.1459下方空

目标：1.1451-1.1445区间，突破看1.143-1.141附近

止损：1.1475

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211112

 

欧元操作精简观点：

 

市场不满欧央行政策不明确性，加上通胀问题困绕，料欧元趋向波动偏软，关注市场是否维持信任欧央行决定与欧央行会否干预债息。

 

影响欧元四大因素为：欧央行意向、欧复甦步伐、欧政治稳定及美债息表现。由于德国大选未能短时间选出总理，绿党亦较大机会被拉拢加入政府，或带来欧元压力。关注美债息抽升的额外打击。

 

美债息在1.7区间料有较大阻力，料先在1.7至1.5区间震荡，每次债息回软亦会为欧元带来支持。

 

美元成功突破94.5重要阻力，料后段或上试95.8，目前10天线是重要牛熊线，50天线94.2是重要支持，失守有机会试自8月升轨平台，与150天线区间，即93.7,93.2。

 

欧元日圆呈双顶下挫，在10天线下方维持弱势，技术面下降轨延续，或试1.143水平，极端看1.1235水平，50小时线成为短线重要牛熊线，回10天线上，料试50天线1.165，料120天线有较大阻力，目前2020年6月区间1.14料为重要支持参照，失守看1.126,1.12。

 

目前欧洲复甦增速，每有欧央行官员讲话亦为欧元带来支援，所以操作要关注欧数据及官员讲话对欧元的刺激。

 

20211112

 

短线操作精读：

 

债息依然主导金价及非美走势，料金价维持区间波动。油价维持整固上扬势头。标普有机会再试高位。

 

美元：震荡上扬

债息：震荡上扬

金银：钟摆试重要阻力

油价：技术反抽

标普：技术反抽

强势对：美日

弱势对：镑美/欧美