【晨早点评】原油疯狂大涨，后市如何操作？

大家好！德国股神科斯托兰尼说过：「投机就仿佛在玩扑克牌，你必须在拿到坏牌时尽量少输，拿到好牌时尽量多赢。」祝愿大家亦能找分办好牌与坏牌，把握盈利机会。

 

20211124

 

晨早点评：

 

鲍威尔获提名续任美联储主席，市场预期落差造成美债息抽升，美元获支持，金价受压，技术面回到弱势。美宣布释出战略油，负面消息落实后，油价稍作反弹，因供不应求情况持续。土耳其里拉危机料续支持美元。

 

关注欧美疫情升温的状况、纽央行决议、债务上债发展、恶性通胀忧虑及债息表现。欧洲疫情失控利淡欧元及油价，利好美元。市场关注周三纽央行决议，料纽元受加息预期支持。此外，传闻拜登或宣布外交抵制北京冬奥，若传闻落实，或打击早前中美会谈的乐观气氛，股指亦重新面对压力。周四美国为感恩节，而周五则是代表消费寒暑表的黑色星期五购物日，作为传统上的长假及消费旺季，不排除资金会先行离场。

 

周三2130美国核心耐用品预期从0.5%回软至0.4%，可解读生产链成本压力减少，但生产需求维持增长，亦减少市场对通胀忧虑；而2130美国三季度GDP的季度环比则从2%升至2.2%，同样表示美国经济维持增速，料数据利好美元，打压金价。但留心2300美PCE物价指数，这是前美联储主席耶伦最为关注的数据，同时是核心通胀数据的先行参数，预期美PCE物价指数月环比从0.2%升至0.4%，代表通胀压力增速，料重燃市场对通胀之忧虑，或推升美元之同时，亦带动金价。同日美联储纪要亦会发放，料市场会在纪要中寻找美联联加息及缩表的操作讯号，若报告中有加快缩表或加息之意向，会视为鹰派，料支持美元，打击金价。

 

油价方面，焦点落在11月29日伊朗核谈判及12月2日OPEC会议，关注伊朗能否再次出口原油，若机会增加油价或有进一步下行压力。同时关注油组各成员国的生产报告及减产意向，料油价下滑后，油组增产机会更低，油组会议后油价或再获支持。

 

标普重上5天线上方，料再度冲高，若突破4720，料试4743,4752，20天线为重要牛熊线，失守或逐级试50天线。同时，国内房产板块债务违约、监管及限电事件亦值得继续关注，消息或打压国内股指。

 

金价小时图完成头肩顶修正，触及10月升轨，由于跌势过急料作整固，或成下行三角或旗形，若失10月升轨1800，下行压力会再度放量发展，极端目标看8月升轨1760区间。失守5 天线情况下料整固持续，料测10天20成为反抽阻力，现试50，100天线1793,1789为重要支持，区间继续三角内回调趋势，或测试8月升轨支持。

 

油价呈双顶，失50天线，极端目标看100天线74.2；未能回10天线上方，料以整固为主，下行的反抽受制在10天线。若能站稳50天线，即双顶危机解除，回构旗形或顶区，料测40,10,20天线。若站稳20天线上方，料回复强势。

 

关注疫情发展、美伊谈判、美俄生产状况、页岩商生产态度、各国应对高油价措施、以及股指回软的压力。若中国疫情进一步升级，或有封城行动，预期股指及油价亦会受压。

 

精简开市评论：

 

20211124

 

周三2130美国核心耐用品预期从0.5%回软至0.4%，可解读生产链成本压力减少，但生产需求维持增长，亦减少市场对通胀忧虑；而2130美国三季度GDP的季度环比则从2%升至2.2%，同样表示美国经济维持增速，料数据利好美元，打压金价。但留心2300美PCE物价指数，这是前美联储主席耶伦最为关注的数据，同时是核心通胀数据的先行参数，预期美PCE物价指数月环比从0.2%升至0.4%，代表通胀压力增速，料重燃市场对通胀之忧虑，或推升美元之同时，亦带动金价。同日美联储纪要亦会发放，料市场会在纪要中寻找美联联加息及缩表的操作讯号，若报告中有加快缩表或加息之意向，会视为鹰派，料支持美元，打击金价。

 

关注疫情及疫苗焦点、经济复甦状况、中美贸易谈判、美俄能源政策、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。留意债息及美元表现，相信金价及油价波幅亦会较大。

 

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新一周精要提示：

 

20211124

 

欧美疫情大幅回升，中美会面传出只为缓解重大矛盾冲突风险，美方或宣布外交制定北京冬奥，若传闻属实，料对股指有较大压力，留意双方在会后的进一步公告。此外，中美印日战略油释放进程受关注，料若各国落实释放，负面消息尽出后，油价才能真正站稳回升。

 

美国PMI、GDP及PPI亦预期走强，加上美联储纪要料偏向鹰派，亦利好美元，或为金价带来压力，同时下周四为感恩期假期，长假前资金会否撤出值得关注。而纽央行决议态度料受关注。

 

关注疫情及疫苗焦点、中美贸易谈判、美战略油及俄天然气供应措施、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议，料消息对美元、金价及油价亦有影响。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。

 

20211124

 

［晨早"黄金"提示］：恶性通胀忧虑支持金价。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡。

 

操作建议：回1793上方多

目标：1802-1812区间，突破看1819-1825附近

止损：1789

预期波幅：5-30美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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金银精简操作观点：

 

金价小时图完成头肩顶修正，触及10月升轨，由于跌势过急料作整固，或成下行三角或旗形，若失10月升轨1800，下行压力会再度放量发展，极端目标看8月升轨1760区间。

 

金价再次面对，2020年顶主及次下降轨阻力，与2021顶区阻力，即1835,1876至1880，突破料试1900,1916区间；失守5 天线情况下料整固持续，料测10天20成为反抽阻力，现试50，100天线1793,1789为重要支持，区间继续三角内回调趋势，或测试8月升轨支持。

 

相信每次试高或试低后，亦会出现较大幅度的反抽震仓，所以操作上维持短线分段操作效果较佳。由于银价先行失守周期升轨，提防金价跟随其后。

 

若8月升轨失守，则有机会测试重要的120周线，8月跌浪就是守在120周线；若失守则有机会跌破疫情后1680底部，看150及200周线，即1650及1565区间，刚好是疫情前的顶部，支持力度较强。

 

银价日图呈升轨回调，守在5天线上方，料冲25.5,25.85区间机会不低，极端目标看26.3。5天线失守维持下行整固，料试10天线整固，现30天线24.13为重要支持，失守试50天线23.5区间，菲波23.6%,23.15区间有较大支持。

 

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。目前，疫情及债息表现最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。疫情方面要关注疫苗的科研突破。

 

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20211124

 

［晨早"白银"提示］：银价受恶性通胀支持。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或呈震荡。

 

操作建议：回23.7上方多

目标：23.85-24区间，突破看24.3-24.5附近

止损：23.4

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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20211124

 

［晨早"标普"提示］：标普呈技术反抽。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡。

 

操作建议：反抽后，回4690下方空

目标：4675-4686区间，突破看4652-4665附近

止损：4700

预期波幅：20-50点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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标普操作观点：

 

标普板块轮动支持，资金两周持续流入避险板块，暗示将有机出现周期性回调，技术面能否维持在10小时在线方成关键，守在10小时上方维持上测高位看法，失守或作短线回调试20,50小时均线，再失则料回测10天线，10天线下方视为较大回调开始。

 

标普若能守10小时及10 天线上方，料续有上升动力，突破4725可以分段看4729,4733,4742；若10小时失守则料试50小时线及10天线进行整固，目前10,20,30天与过去顶4550料有一定支持，失守再看50天线。

 

本周为中业绩期尾声，重大利好消息料暂时尽出，另华府面对债务违约，下周更面对感恩期长假，后市标普获利盘回吐回软的机会不低。

 

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20211124

 

［晨早"原油"提示］：库存上扬及疫情困扰打压油价，料消化消息后再获支持。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡上扬。

 

操作建议：上试后，回79下方空

目标：78-78.2区间，突破看77.5-76.8附近

止损：79.3

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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油价操作观点：

 

若中美印日释放战略油，欧美疫情升温，料油价先行受压，但相信消化负面消息后，供不应求的情况料持续，即回软站稳后，油价有逐步回升机会。

 

油价小时图有机构头肩底右肩，暂回5天线上方，料跌势放缓。若再失5天线，同时未能回50天线上方，极端目标看100天线74.2；未能回10天线上方，料以整固为主，下行的反抽受制在10,40,50天线。若能站稳50天线，即双顶危机解除，回构旗形或顶区，料测40,10,20天线。

 

若50天线失守，或试7月顶及100天线区间，即76.5,74.2区间，破位或试200天线70水平。现重要顶部85.4突破，则看86.7,87.7,88.3,90。

 

留疫情、股指及中国政经表现带来短时间波动。全球经济复甦预期、美伊重启谈判、拜登对伊朗核协议意向亦影响油价。

 

20211124

 

［晨早"腾龙"提示］：恒大事件及监管及疫情不明确，股指维持震荡，关注政策动向，传央行或降准稳定市场，留意中国疫情状况与中美纠纷，技术面腾龙或维持震荡

 

操作建议：下探后，回4871上方多

目标：4890-4900区间，突破4931-4950附近

止损：4860

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211124

 

［晨早"欧美"提示］：欧元技术面维持弱势底部震荡，受美元及债息影响，关注欧元区数据表现及欧央行官员讲话。技术面欧美呈区间震荡。

 

操作建议：反抽后，回1.125下方空

目标：1.123-1.1225区间，突破看1.121-1.119附近

止损：1.1263

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211124

 

欧元操作精简观点：

 

市场不满欧央行政策不明确性，加上通胀问题困绕，料欧元趋向波动偏软，关注市场是否维持信任欧央行决定与欧央行会否干预债息。

 

影响欧元四大因素为：欧央行意向、欧复甦步伐、欧政治稳定及美债息表现。由于德国大选未能短时间选出总理，绿党亦较大机会被拉拢加入政府，或带来欧元压力。关注美债息抽升的额外打击。

 

美债息在1.7区间料有较大阻力，料先在1.7至1.5区间震荡，每次债息回软亦会为欧元带来支持。

 

美元双顶上破触及96.5目标，5天线为短线牛熊线，失守或整固回10,20天线95.4,94.7区间构造顶部区间。理论上只要不跌破50天线，上行势头持续。96.5突破后，看疫情前区间顶97.23,97.7,98。

 

欧元日图双顶下挫，极端目标1.118，未能回试10天线上方，料维持下行整固，现回试2020年5月1.134至1.12区间，料需要数周维持在该区整固。

 

目前欧洲复甦增速，每有欧央行官员讲话亦为欧元带来支援，所以操作要关注欧数据及官员讲话对欧元的刺激。

 

20211124

 

短线操作精读：

 

债息依然主导金价及非美走势，料金价维持区间波动。油价维持整固上扬势头。标普有机会再试高位。

 

美元：震荡上扬

债息：震荡上扬

金银：头肩顶回软

油价：圆底整固

标普：组织双顶

强势对：纽美/美加

弱势对：镑美/欧美