即市策略

现货白银日评：决战非农白银投资有望否极泰来

2014-04-04

炒白银现货白银

今天白银投资怎么样？如何炒白银？何时做多？何时做空？目标看哪里？以下由英伦金业为白银投资者提供现货白银操作建议。

【操作策略】

今天下午走势料以弱势盘整为主，19.78附近做短多，目标19.90,20.00，反弹20.05附近做短空，目标19.85。晚间受消息面影响波动将加大，若跌破19.75则重返区间底部，下看19.65,19.56；反之若利空兑现后不破前低则会加速反弹，上看20.00以及20.23，具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：19.78，19.65，19.56 阻力位：19.90，20.07，20.23

天通银支撑位：3916，3884，3869 阻力位：3940，3984，4032

【昨日银评精点】

周四下午白银优先操作建议热赚“1600美元”！周四下午14:30向至尊、卓越及特选客户建议：

6.触顶回20.05下方造空看19.90, 突破追19.85

3.跌破19.80造空看19.68, 突破追19.60

以1手操作：14:55卖出，16:30平仓，再19：00卖出，20:45平仓，获利率258.06%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日开盘20.02美元/盎司，盘中最高20.07美元/盎司，最低19.67美元/盎司；日收盘19.84美元/盎司（3.97元人民币/克），下跌0.95%，以阴线报收。今日亚洲时段，银价窄幅整理。

【基本面分析】

欧央行按兵不动，德拉吉鸽派发言。昨日（4月3日）欧洲央行如市场预期维持基准利率水平不变，不过央行行长德拉吉在随后的新闻发布会上称，3月通胀数据很令人惊讶，欧元区经济停滞已经非常严峻，负利率在今天的会议上得到了许多关注，利率在长时间内将维持在现在或更低水平。

美联储官员淡化提前加息言论。美国旧金山联储主席威廉姆斯表示，美联储应该在2015年下半年开始加息，加息应该是逐步的，且进度应该较为缓慢，在2016年末利率应该低于4%的历史标准。美联储费舍尔表示，按照当前削减QE的速度，QE将在10月份结束，美国信贷市场流动性充足，前瞻指引是一个复杂的政策工具，基于日程的承诺将是不稳健的。

美国经济数据好坏不一。美国劳工部公布，截至3月29日当周美国初次申请失业救济金人数增加1.6万人，至32.6万人，创下一个月以来的最高水平。美国政府公布，2月份美国贸易赤字增长7.7%，至423亿美元，创下五个月以来的最高水平。美国供应管理协会（ISM）公布报告称，3月份ISM美国服务业指数上升至53.1点，2月份为51.6点。

区域局势持续演绎。据外媒4日报道，由于巴勒斯坦领导层要求得到联合国的进一步承认，以色列取消了释放第四批巴勒斯坦囚犯的计划。以色列对加沙地带发动了空袭，加沙向以色列南部发射了4枚火箭弹。美国国防部长哈格尔称，美国可能增加在欧洲的驻军，以应对俄罗斯。

ETF机构持仓减少。截至4月3日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比维持不变，报810.98吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量降低4.54吨，报10208.04吨。

整体来看，欧央行维持货币政策不变在笔者的预期之中，笔者此前也曾多次分析德拉吉将向市场释放鸽派言论以打压欧元汇率，因此昨日欧元大幅下滑支撑美元上行是意料之中的事情。不过昨日银价并未大幅下挫，主要原因除了美联储官员极力淡化加息的影响因素外，中国方面经济有所回稳，而印度方面又降低金银的进口关税，在需求面进一步支撑银价。美国的经济数据继续呈现好坏不一的态势，因此美联储在收紧货币政策的同时，同样需要平抚市场对于利率走高的预期，短期银价走势将更多关注需求面，包括实物和投资需求。笔者预期白银的需求面可能要到5月份后才有所增强，机构也将面临新一轮的增持。今日市场主要关注美国的非农数据，一致预期是偏向数据走高利空金银，不过既然做多盘已经尽数出场一旦数据小于预期或者增长不大，则将利空出尽，场外资金回补可能反而推升银价。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日收阴下跌，不过整个周K线呈现十字星态势，暗示本周银价基本止跌，但是横盘之后还面临方向选择，此时多空表态就显得尤为重要，若今日非农数据无法打压下破19.56支撑，则银价将面临反弹需求，可继续上看20.00以及20.20上方，否则一旦打破19.56支撑，则要小心迎来新一轮的下跌。均线系统上，目前5日和10日均线开始聚合，对银价暂时有支撑，不过不强，20日均线20.35附近，是今日反弹的极强阻力，料难以达到，走平后才有机会冲破该位置。技术指标方面，MACD绿柱不断缩小，DIF和DEA有金叉需求，短线若迎来多头表态，则会加速向上反弹，否则弱势盘整还会持续。