【晨早点评】本周重点关注

香港平民股神曹仁超说过：「投资市场是最严格的老师，总强迫我们去思考、去面对，考验我们的能力，并且不断攻击我们性格上的弱点。」祝愿大家亦能超越自己，克服自己的弱点。

 

20211011

 

晨早点评：

 

非农人口差于预期，但失业率大幅下降，市场不改美联储缩减购债预期，金价先扬后挫，美元走强，美日亦升破112心理关口。美未落实释放战略油，俄增产缺细节，供不应求情况延续，利好油价，从而支持加元。脸书再度当机，标普震荡受压。

 

新一周最大焦点预期为：1）周三美通胀数据及2）美联储会议纪要，3）周五美零售数据或大幅走软、４）周四IEA月度原油报告及５）美股10月业绩期表现。当然，要继续关注债务上限、基建及预算案审议、原油及天然气供不应求情况、中美会谈、恒大事件、限电及监管事件发展。本周一至日，世界银行及国际货币基金组织将举行2021年年会，料对政府债务及经济增长预期，较受市场关注。

 

周一为美国假期，债市休市，料市况波幅收窄，同日美联储偏鸽派官员埃文斯会在1800有公开讲话。料市场焦点落在债务上限、中美谈判、恒大事件及监管事件发展。若亚盘没有突发事件，金价及非美有机会借此作技术回补。等待周二美国正式开市资金表态。

 

非美方面，英国将在1400公告GDP，前值为2.4%，若数据走软，或进一步打击英镑，英国正开始面对脱欧后的负面因素压力，约翰逊未能在国会讲话安抚市场，英国运输链及能源危机值得关注。

 

市场或预先炒作周三通胀数据及美联储会议纪要焦点，由于市场将透过美就业及通胀数据，结合美联储会议纪要寻找11月或12月缩减购债的线索。市场预期美核心CPI小幅上扬至4.2%，前值4%，若此，市场或增加美联储缩表及加息预期，有机会增加11月缩减购债机会，而加息预期亦有机会提早，从而推升债息；加上9月23日美联储会议态度偏向鹰派，若纪要有更多加息讯号，料进一步支持美元，打压金价。金价1720是重要支持，失守则有机会试1713至1707区间。破坏则看1680下方。

 

留意默沙东MSD的口服新冠药物的紧急批淮，有关药物若如报告所述，对控制新冠病情有重大的功效，不排除大幅下降风险情绪的计算，若此，对金价自然是打压。2020年中的疫苗成功研发，及2020年11月疫苗正式推出市场，均造成金价短时间跌逾百元的情况，这种因为科技造成的风险计价崩溃不可以忽视。

 

 

 

精简开市评论：

 

20211011

 

日内关注中美贸易谈判、债务上限审议、美战略油及俄天然气供应措施、日本新任政府货币政策、疫苗审批消息及美就业数据。以及股市避险情绪会否延续。相信债息表现最为关注。

 

金价或技术调整后再度回软，标普呈震荡回软。油价强势利好加元，美元强势支持美日。

 

市场或预先炒作周三通胀数据及美联储会议纪要焦点。市场预期美核心CPI小幅上扬至4.2%，前值4%，若此，市场或增加美联储缩表及加息预期，有机会增加11月缩减购债机会，而加息预期亦有机会提早，从而推升债息及美元，打击金价。

 

留意股市情绪、债息及美国国会审议决定，若美国会不撤不提升债务上限，或触动市场避险情绪，为金价带来额外支持。留意焦点实质公告情况，与债息变化。

 

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本周精要提示：

 

20211011

 

本周最大焦点预期为：1）周三通胀数据及2）美联储会议纪要，3）周五美零售数据或大幅走软及４）周四IEA月度原油报告。同时关注债务上限审议、基建及预算案审议、原油及天然气供不应求情况、中美会谈、默沙东新冠口服剂紧急使用审议、恒大事件及监管事件发展。料市场会透过美就业数据及通胀数据，结合美联储会议纪要寻找11月或12月缩减购债的线索。同时周三开始为10月美股期绩期开始，但暂时强劲业绩预期亮点较少。料美元、金价及美股亦会较为波动。

 

周三美核心CPI小幅上扬至4.2%，前值4%；美联储会议纪要亦有机会偏向鹰派，料市场会透过周三重点推敲美联储决策意，若通胀走强及纪要鹰派，料债息及美元获支持，打压金价。若市场预期11月开始缩减购债，亦有机会打压股市。

 

美国国会正在审议债务上限、税改及基建，料消息对标普有较大影响；疫情不确定，亦有机会成为黑天鹅事件。默沙东新冠口服剂紧急使用审议有机会造成疫情风险情绪大幅回落，打压金价。

 

20211011

 

［晨早"黄金"提示］：金价未走出震荡格局。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡。

 

操作建议：失1755空

目标：1748-1741区间，突破看1733-1727附近

止损：1760

预期波幅：5-30美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

 

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金银精简操作观点：

 

非农人口走软未能支持金价大幅上扬，属重大利淡讯号，金价反弹力度不足，技术面维持弱势，债息逐步回升机会较高，维持逢高造空思路。

 

上周金价未能成功站稳1767上向，试1777后亦未能触及1792菲波区间，暗示支持不足，长线来说未能回1809上方，亦只属技术调整，弱势看法维持。若失1760，料有机会重试1750重要支持，失守则有机会试1720,1713至1707区间。破坏则看1680下方。

 

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。

 

目前，债息表最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。

 

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20211011

 

［晨早"白银"提示］：价银未走出震荡走势。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或先扬后挫。

 

操作建议：失22.6空

目标：22.43-22.28区间，突破看22-21.6附近

止损：22.75

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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20211011

 

［晨早"标普"提示］：标普业绩期利好，或作小幅反弹。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡。

 

操作建议：升越4391多

目标：4400-4416区间，突破看4442-4458附近

止损：4383

预期波幅：20-50点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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标普操作观点：

 

标普20/50天线死叉，目前标普10天及50天亦为阻力，即若未能成功站稳4450上方，或再度回试100及150天线4270支持，若100及150天线再度失守，相信有机会试200至250天线支持。即接近4165至4077水平。

 

长线标普未完成调整，120天线若失守，则以200及240天线区为目标。

 

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20211011

 

［晨早"原油"提示］：供不应求预期未改，油价料顶部调整后再高走。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡上扬。

 

操作建议：升越80多

目标：80.43-81区间，突破看81.3-81.7附近

止损：77.7

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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油价操作观点：

 

油组增产量维持，美释出战略油态度未明确，俄罗斯增对欧天然气供应亦未明确，料油价作调整后续有升势，可以借小时图10,20均线破为回调确认，10天线为基本调整目标，失守看20天线。预期暂时20天线73.7区间有较大支持，回升10天线上方可以再度看好，短线顶部目标可以看80及80.5美元区间。

 

留疫情、股指及中国政经表现带来短时间波动。拜登对伊朗核协议意向亦影响油价。

 

20211011

 

［晨早"腾龙"提示］：恒大事件及监管不明确，但中美关系有机会缓和，股指或有小幅反弹，关注政策动向，传央行或降准稳定市场，留意中国疫情状况与中美纠纷，技术面腾龙或维持震荡

 

操作建议：升越4933多

目标：4960-5000区间，突破5032-5073附近

止损：4920

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211011

 

［晨早"欧美"提示］：美债息打压欧元，关注欧元区数据表现及欧央行官员讲话。技术面欧美呈区间震荡。

 

操作建议：跌破1.15518空

目标：1.1530-1.1515区间，突破看1.15-1.1495附近

止损：1.156

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211011

 

欧元操作精简观点：

 

影响欧元四大因素为：欧央行意向、欧复甦步伐、欧政治稳定及美债息表现。

 

由于德国大选未能短时间选出总理，绿党亦较大机会被拉拢加入政府，或带来欧元压力。关注美债息抽升的额外打击。

 

目前欧洲复甦增速，每有欧央行官员讲话亦为欧元带来支援，所以操作要关注欧数据及官员讲话对欧元的刺激。

 

 

20211011

 

短线操作精读：

 

金价好消息缺支持属重大利淡，非美及金价或完成技术回补后再受压。关注债务危机暂时解决下，美债息会否先行回升。

 

美元：顶部整固

债息：先回后扬

金银：震荡受压

油价：震荡上扬

标普：10,20天线与100,120天线震荡

强势对：美日 / 纽美

弱势对：欧美 / 美加