【晨早点评】油价波动3%，OPEC原油报告大受关注！

大家好！股神拍挡芒格说过：「我专门琢磨怎么否定自己。大多数人都是努力维护自己的想法，无论自己的想法多么愚不可及。」祝愿大家亦能学会自省，学会排除偏见看待市场。

 

20211110

 

晨早点评：

 

美通胀数据创30年高，月度增0.9％，预期0.5％，但美联储持续鸽派，市场忧虑恶性通胀与滞涨，金价获得上扬空间，一度冲试1864水平，由于升势较急，料先作整理，整理后或有机再冲试2020次下降轨阻力1876至1880区间，突破料试1900上方；油价受库存上扬打压，料整固后续有震荡上扬机会。标普如预期下试10天线，未能回上方，料下试20,30天线。暂时10天线已变为阻力。

 

恒大再有1.48亿美元债息到期，关注会否再次引发违约忧虑，或对股指构成压力。

 

周四美国假期，焦点OPEC月度报告、中国六中全会、日PPI及英国GDP数据，中港芯片股市在同日公告业绩，或支持股指表现。日PPI预期偏软打压日圆，英国GDP预期大幅回软，或打压英镑。由于美国休市，料美元及金价主要受技术面影响。

 

EIA 周二研究分析指出即使美国释放战略油，只能短时间缓解原油供应不足的问题，油价在报告公告后再度冲高，周四OPEC亦会发表月度报告料会更深入讯息，指出供应问题与需求的变化，若报告强调需求前景的不确定性，或加强市场认为油组持续不增产的预期，对油价有一定的支持。

 

由于疫情造成油组多国控制产量，封井造成生产较率下降，要重新开井涉及重大生产成本及油井存量流失至耗损隐忧，这是美国页岩商为甚么在高油价下未有大量增产的原因，若市场预期原油紧张只属于疫后库存不足及特殊需求，则会减少投资开采或重启油井的需求，油价自然获得支持。所以，后市需要关注供应变化之余，亦要留意需求预测，若需求预测依然属放短线，即预期2022年中需求回落的假设下，油产量不足的情况料持续。

 

油价85.5阻力料再被测试。短线守在30天线上方，料回81.57上方维持反抽升浪。料回试10,20天线及区间顶部。若油价守在5天线上方，可以维持强势看法，在突破85.5，看86.7,87.7,88.3,90.3。反之失守30天线，则有机试40,50天线。

 

关注疫情发展、美伊谈判、美俄生产状况、页岩商生产态度、各国应对高油价措施、以及股指回软的压力。德国及法国亦有疫情回升迹象，而英国疫情亦在高位盘回，中国疫情不确定性升温，波及半数省份之余，单人确诊人数逾百，这波中国疫情己逾20天，超过600人感染，16-18日于国内举行的夏季达沃斯论坛亦己延期。若中国疫情进一步升级，或有封城行动，预*价亦会受压。同时国内房产板块债务违约、监管及限电事件亦值得继续关注，消息或打压国内股指。

 

精简开市评论：

 

20211110

 

周四美国假期，焦点OPEC月度报告、美联储新任主席提名、中国六中全会、日PPI及英国GDP数据，中港芯片股市在同日公告业绩，或支持股指表现。日PPI预期偏软打压日圆，英国GDP预期大幅回软，或打压英镑。由于美国休市，料美元及金价主要受技术面影响。OPEC月报有机会推动新一轮油价行情。

 

关注疫情及疫苗焦点、经济复甦状况、中美贸易谈判、美俄能源政策、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。留意债息及美元表现，相信金价及油价波幅亦会较大。

 

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新一周精要提示：

 

20211110

 

新一周关注周美联储主席提名人选、中美会议，经济数据或显示美国工业生产改善，但料市场更关注澳央行报告及英国就业数据及非美国家通胀数据，从而寻找非美央行加息时间，料新一周美镑及澳元较料受关注，日圆触及购买力平价水平，美日114出现顶部回软，关注日本央行干预日圆手段。同时美国疫情呈现回升趋势，欧洲及中国疫情亦值得留意。

 

市场传出较为鸽派的美联储理事布雷纳德Lael Brainard在上周访问美国总统拜登，并接受了美联储主席一识的面试，市场调研机构实时调升布雷纳德接任美联储主席的机会，由14%升至30%，而现任主席鲍威尔财由86%下调至69%。对此，值得关注美元及金价表现的朋友注意，若鲍威尔连任失败机会增加，而鹰派代表接任美联储主席的机会上扬，美元料会获得支持，而金价则有机会受压。

 

新一周业绩方面关注沃尔玛、家得宝、英伟达、思科及AMAT等大型企业公告。料周四后10月业绩期结束，重大利好消息暂时尽出，后市标普获利盘回吐，或造成标普回软。

 

关注疫情及疫苗焦点、中美贸易谈判、美战略油及俄天然气供应措施、美伊会谈、美国国会对预算案及基建案的最终审议，料消息对美元、金价及油价亦有影响。恒大事件、限电与监管政策发展，料续成为市场焦点。

 

20211110

 

［晨早"黄金"提示］：恶性通胀忧虑支持金价。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡。

 

操作建议：下探后，回1845上方多

目标：1852-1863区间，突破看1869-1875附近

止损：1840

预期波幅：5-30美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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金银精简操作观点：

 

金价1835为重要阻力区间，为过去一年顶区及2020顶下降阻力，突破可以看1842,1864,1876,1900。料失守50小时线视为回调确认，料试过去1830顶部及10天线1810水平，由于下周有20年长债拍卖，要提防拍债前金价被打压。

 

金价依然在三角区内，10月升轨修正后延试2020年下降阻力，若乏力回10天线下方，料回试50天线，后跌幅会更明显。料试重要的8月升轨，即接近1760区间

 

按9月跌浪的菲波组合，1830、1809、1791、1777、1764、1748为重要的技术支持/阻力区间，当中1791至1764为主震荡区，破区代表牛熊指引指示。

 

留意金价在三角钟摆震荡下，每次试高或试低后，亦会出现较大幅度的反抽震仓，所以操作上维持短线分段操作效果较佳。由于银价先行失守周期升轨，提防金价跟随其后。

 

若8月升轨失守，则有机会测试重要的120周线，8月跌浪就是守在120周线；若失守则有机会跌破疫情后1680底部，看150及200周线，即1635及1544区间，1544刚好是疫情前的顶部，支持力度较强。

 

银价小时图构日图头肩底，料冲25重要阻力区间期间较为震荡。若突破24.75或试25.2,25.5,26区间。维持20小时在线方，升浪料持续，升浪中料会以10,20小时作整固，若失20小时，料回吐较大，试50及80小时线。2021年5月跌浪菲波38.2%,24.2为重要支持，失守回23.9构区间震荡，失守则料回试23.6%,23.15区间，若23失守，则回试22,21.5底部。

 

金价暂时受不确定风险支持，包括疫情、债务违约可能性、政治不确定等风险支持金价。要提防风险解除后，金价面对较大压力。目前，疫情及债息表现最为影响，由于现在债息依然相对年中1.7为低，料反弹上扬是主调，提防短时间抽升为金价带来压力。疫情方面要关注疫苗的科研突破。

 

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20211110

 

［晨早"白银"提示］：银价受恶性通胀支持。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面白银或呈震荡。

 

操作建议：回24.75上方多

目标：24.9-25.1区间，突破看25.3-25.5附近

止损：24.5

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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20211110

 

［晨早"标普"提示］：标普失50小时线利淡。留意债息、中美政治事件、疫情及股市市场情绪，技术面标普或维持震荡。

 

操作建议：上试后，回4660下方空

目标：4640-4630区间，突破看4625-4603附近

止损：4667

预期波幅：20-50点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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标普操作观点：

 

标普能否维持在10小时在线方成关键，失守或作短线回调。

 

标普若能守10小时及10 天线上方，料续有上升动力，突破4725可以分段看4729,4733,4742；若10小时失守则料试50小时线及10天线进行整固，目前10,20,30天与过去顶4550料有一定支持，失守再看50天线。

 

本周最大动力为憧憬美国国会通过刺激方案，业绩焦点本周较弱，新一周缺乏亮点，只有11月10日迪斯尼料受关注，但盈利预期亦一般。要等到11月中业绩期尾声，才有沃尔玛、家得宝、英伟达、思科及AMAT等大型企业公告。若此，重大利好消息暂时尽出，后市标普获利盘回吐，造成标普回软的机会不低。

 

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20211110

 

［晨早"原油"提示］：库存上扬及疫情困扰打压油价，料消化消息后再获支持。留意疫情、美伊谈判、OPEC+动向及资本市场情绪，技术面原油料呈震荡上扬。

 

操作建议：回81.57上方多

目标：82.35-82.7区间，突破看83.35-84附近

止损：81.2

预期波幅：1-5美元

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

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油价操作观点：

 

油价85.5阻力料再被测试。短线守在30小时在线方，料维持反抽升浪。失守料回试10,20天线重要支持。若油价守在5天线上方，可以维持强势看法，在突破85.5，看86.7,87.7,88.3,90.3。

 

技术面油价过去顶位、10天线与30天线，构成震荡区间，40天线为重要支持，若40天线亦失守，则有机会分段试7月顶部亦即8月升浪的38.2%回档76.5区间，失守则看50天线74.5区间，料50天线亦有较大支持，反弹则回看78.9,81.4,83区间。

 

留疫情、股指及中国政经表现带来短时间波动。全球经济复甦预期、美伊重启谈判、拜登对伊朗核协议意向亦影响油价。

 

20211110

 

［晨早"腾龙"提示］：恒大事件及监管及疫情不明确，股指维持震荡，关注政策动向，传央行或降准稳定市场，留意中国疫情状况与中美纠纷，技术面腾龙或维持震荡

 

操作建议：回试4825上方多

目标：4851-4871区间，突破4900-4931附近

止损：4800

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211110

 

［晨早"欧美"提示］：欧元技术面持持弱势底部震荡，受美元及债息影响，关注欧元区数据表现及欧央行官员讲话。技术面欧美呈区间震荡。

 

操作建议：回试1.1494上方多

目标：1.152-1.153区间，突破看1.155-1.157附近

止损：1.148

预期波幅：20-100点

 

风险披露声明：投资涉及风险，本内容并不构成买卖任何金融产品的邀约或宣传、推介或投资意见。

 

20211110

 

欧元操作精简观点：

 

市场不满欧央行政策不明确性，加上通胀问题困绕，料欧元趋向波动偏软，关注市场是否维持信任欧央行决定与欧央行会否干预债息。

 

影响欧元四大因素为：欧央行意向、欧复甦步伐、欧政治稳定及美债息表现。由于德国大选未能短时间选出总理，绿党亦较大机会被拉拢加入政府，或带来欧元压力。关注美债息抽升的额外打击。

 

美债息在1.7区间料有较大阻力，料先在1.7至1.5区间震荡，每次债息回软亦会为欧元带来支持。

 

美元成功突破94.5重要阻力，料后段或上试95.8，目前10天线是重要牛熊线，50天线94.2是重要支持，失守有机会试自8月升轨平台，与150天线区间，即93.7,93.2。

 

欧元在10天线下方呈弱势，技术面下降轨延续，或试1.143水平，过去底部1.153成为重要牛熊线，回10天线上，料试50天线1.165，料120天线有较大阻力，目前2020年6月区间顶1.14料为重要支持参照，失守看1.126,1.12。

 

目前欧洲复甦增速，每有欧央行官员讲话亦为欧元带来支援，所以操作要关注欧数据及官员讲话对欧元的刺激。

 

20211110

 

短线操作精读：

 

债息依然主导金价及非美走势，料金价维持区间波动。油价维持整固上扬势头。标普有机会再试高位。

 

美元：震荡上扬

债息：震荡上扬

金银：钟摆试重要阻力

油价：技术反抽

标普：顶部回软

强势对：美日

弱势对：镑美/欧美