【黄金操作提示】9月加息75点子预期重上70%上方，利淡金价

20220901

［晨早"黄金"提示］：市场续忧虑美联储持续加息压力，虽然昨日ADP就业数据差于预期，为金价带来短暂的反抽，但由于美联储官员梅斯特鹰派讲话，讲话暗示美联储即使面对经济硬着陆风险，亦有机会明年初加息至4%，并长时间维持高利率，讲话让金价再度受压。今早中国汇丰制造业PMI意外出现收缩在50下方，反映中国经济放缓问题恶化，料亦打击金价。

相信市场续关注美国经济数据表现及美联储官员态度，以评估9月加息幅度及明年减息机会，若有美经济数据再度大幅放缓或有央行官员再度放鸽，料市场又会重新炒作加息预期降温主题。本周最为关注非农就业数据，就业人口预期有机会从52.8万回软至29万，若终值意外差于预期，料市场气氛急速转变，金价或有借势超卖反弹机会。

日内关注操作：

日内续关注美联储加息预期变化、美国经济状况、欧能源危机、非美货币表现、中国疫情与经济、及乌俄局势。

数据面关注德国、英国及欧洲PMI亦预期持续收缩，疲软的非美数据或者再度拖累金价；若英国PMI意外进一步收缩，英镑则有机会有进一步压力，亦会打压金价。晚间美国PMI预期偏软，但依然维持扩张，对金价影响或不大。美盘后段有偏向鹰派的博斯提克讲话，提防讲话增加9月加息75点子可能性，目前*市场概率为72%，若上试80%上方，料为金价带来较大压力。

料市场后段会重新评估周五非农的终值预期，但因为近期美联储官员讲话亦偏向鹰派，相信未有数据配合下，市场难低机会轻举妄动。加上下周一为美国假期，长周未或加强资金观望情绪。

宏观经济影响金价要点：

l   俄会否在9月初重开北溪一号及其他输油管，料牵动市场的对欧能源危机的恐惧，若欧能源危机恐惧加深，或打压欧元拖累金价。此外，英国经济及政治会否恶化，英镑受压亦会拖累金价。

l   关注扎波罗热核危机的发展，若传出突发危机消息，料对金价及油价亦有支持。

l   中国经济及疫情亦对金价有较大影响，若市场忧虑加深，料打击金价及油价。

过去交易日金价在各时段主体表现：

黄金ETF持仓量：

目前在多种市场情绪拉扯下，加上夏天行情，相信金价维持大区间震荡的机会不低，可多运用小时及4小时保力加，结合5,10均线及中轴操作。留意债息、疫情及股市市场情绪，技术面黄金或维持震荡。

操作建议：下行后，回1680上方多

目标：1690-1695区间，突破看1705-1715-1725-1730附近

止损：1675

上行后，回1704下方空

目标：1695-1690区间，突破看1680-1673-1660-1646附近

止损：1707

预期波幅：5-30美元

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金价日圆呈下行旗形，现试6月13日及8月22日底延伸线（泥黄），失守看7月下旬底区1695,1680。目前以3月8月及4月18日顶位及收市位构成的两组下行阻力线为重要阻力(红及蓝)，未能突破的情况下以偏软下行为主。短线若能站稳7月升浪FB61.8%，有机会先以FB38.2%构震荡区间，上破38.2%，则有机会重测战后重要阻力。由于目前较大机会以1680构Ｗ底，若能站稳W底，料加强反抽信心，或急回7月升浪FB38.2%，突破再次测试3月跌浪阻力，目前若能突破3月下降阻力有机会试6月13日跌浪菲波78.6%(1836)及回6月顶区。留心，若W底失败，即1680失守，跌幅随即放大看1650,1600区间。